Забота о капитале в условиях нестабильности. В банках какой страны стоит хранить деньги сейчас?

0
189

Четыре аргумента в пользу США как перспективной юрисдикции для владельцев капитала

Позаботились ли вы о своих деньгах? Сейчас самое время подумать об этом и проанализировать ваши действия по отношению к капиталу, предпринятые в последние годы. В каком банке лежали деньги, какая юрисдикция и юридическая структура были выбраны; как инвестированы средства, — ответы на эти вопросы позволяют разобраться в степени заботы о капитале. Увы, обстоятельства последних лет (а особенно — последних месяцев) складываются так, что, не устранив узкие места, вы не можете до конца быть уверены в том, что эти деньги в безопасности и работают на вас.

О каких обстоятельствах и тенденциях идет речь?

1. Чуть больше месяца назад президент подписал законопроект о деофшоризации (законопроект 1210). Это вынужденная мера, цель которой — компенсировать образовавшийся вследствие коронакризиса бюджетный дефицит. Новый ЗУ «О внесении изменений в налоговый Кодекс Украины относительно усовершенствования администрирования налогов, устранения технический и логических неувязок в налоговом законодательстве» делает возможным в Украине реализацию плана действий BEPS. Цель BEPS — борьба с размыванием налогооблагаемой базы и вывода прибыли из-под налогообложения. В сухом остатке, прослойке богатых людей придется выступить донорами для компенсации образовавшегося бюджетного дефицита.

2. Второй тренд — это снижение потребительской способности денег. Сейчас многим кажется, что cash is king. Это так, но при условии, что вы успели вложить этот кэш в хорошие активы. Согласно ряду прогнозов и трендов, на которые мы опираемся, потребительская способность денег в течение ближайших лет может снизиться на 25%: это обусловлено эмиссией денежной массы и переизбытком ликвидности, а в некоторых секторах — временным дефицитом предложения вследствие карантинных мер, остановок и банкротств некоторых производств.

3. И, наконец, третий аспект. Мир меняется, события глобального масштаба сменяют друг друга намного чаще, чем это было еще несколько лет назад. Нестабильность и непредсказуемость требуют быстрых реакций, решений и действий. В управлении активами выиграет тот, кто, не отклоняясь от правила играть в долгую, сможет оперативно реагировать на изменения и совершать своевременные операции, а также иметь соответствующую инфраструктуру и низкие издержки на сделки.

Для современного клиента важно, чтобы услуга была удобная с минимальной комиссией и желательно, чтобы получить ее можно было посредством смартфона в любой точке мира в считанные минуты.

Учитывая перечисленные факторы, мы рекомендуем обратить первоочередное внимание на юрисдикцию вашей структуры для хранения капитала и банковские счета. Все больше внимания в этой связи привлекают частные фонды или трасты со счетом в первоклассных банках США и Сингапура.

Смотрите также:  Советник Зеленского заявил, что на Смолия не было политического давления

Хочу сосредоточиться на преимуществах США, как юрисдикции, которая хоть все еще и остается весьма закрытой для украинских клиентов, но набирает популярность благодаря большим возможностям для владельцев капитала. Приведу несколько ключевых факторов привлекательности США.

1. Защита данных о клиенте и его деньгах. У США есть свой стандарт обмена данными в отношениях с Украиной. Согласно этому стандарту, США по запросу может получить данные о своих налоговых резидентах, открывших счета в украинских банках. В то же время Украине данные об украинцах со счетами в американских банках не предоставляются.

Что можно сказать в этом контексте о привычных юрисдикциях вроде Швейцарии? Я лично очень люблю эту страну, она прекрасно подходит для клиентов с капиталом от миллиона долларов и выше. Мода на Швейцарию объясняется наличием в этой стране столетиями выстроенной банковской системы. Ее основная фишка — банковская тайна. Но с каждым годом вводятся все более жесткие ограничения, которые во многом нивелируют прежние возможности. Когда-то существовали номерные счета, затем клиентов попросили предоставить паспорта, а позже — обосновать происхождение капитала и т. д. В январе 2019-го Украина и Швейцария обновили условия налогового договора. Его новая версия предполагает расширение возможностей обмена налоговой информацией между сторонами без оговорок о соблюдении требований национальных налоговых интересов или банковской тайны.

2. В США очень развита поддержка предпринимательства, главным образом — фискальное стимулирование. Топ-менеджмент платит гораздо более высокие налоги, чем собственники компаний. Если ты бизнесмен, налогообложение может составлять от 1% до 20% от прибыли. Все продумано до мелочей для того, чтобы мотивировать людей к открытию собственного бизнеса.

3. Стоимость. На мой взгляд, время офисов с «золотой посудой», дорогой мебелью и пафосом уходит в прошлое. То самое время, когда вы готовы были платить огромную комиссию просто за общение с приятным CRM (Client Relationship Manager) из швейцарского банка.

Смотрите также:  Украина готовит 12-летний выпуск евробондов, хочет выкупить еврооблигации на $750 млн с погашением в 2021—2022 годах

Для современного клиента важно другое: чтобы услуга была удобная с минимальной комиссией и желательно, чтобы получить ее можно было посредством смартфона в любой точке мира в считанные минуты. Американские банки и брокеры предоставляют такую возможность, кроме того, тарифы на проведение финансовых операций в этой стране в десятки, а порой и в сотни раз ниже, чем в той же Швейцарии. Даже швейцарские онлайн брокеры проигрывают в разы американским брокерам по уровню тарифов.

Многие недооценивают значение тарифов и стоимости обслуживания, а это важно при расчете прибыли на вложенный капитал. Из валовой прибыли от инвестиционной сделки нужно вычесть тарифы, уплаченные в ходе реализации сделки, расходы на инфраструктуру (содержание офиса компании, обслуживание счета, создание структуры). Получаем чистую прибыль, ради которой, собственно все и происходило. Расходы не должны ее съедать, а именно так часто и происходит. Возьмем в качестве примера инвестиции в облигации, которые приносят 2−4% дохода в год. Если мы обслуживаемся в швейцарском банке, тариф на покупку и продажу составит по 0,5% от суммы при совершении каждой операции, еще 0,3% — за хранение ценных бумаг на счету. Ведение счета — около 800 швейцарских франков в квартал. Затем вы открыли частный фонд в Лихтенштейне (почти Швейцария) за 20 тыс. — 50 тыс. евро.

В США стоимость финансовой операции в разы дешевле. А на содержание счета вы потратите около 100 долларов за год.

4. Возможности. В США определенно есть доступ к более широкому спектру финансовых инструментов. На сегодня Morgan Stanley, City Bank, Goldman Sachs — крупнейшие банковские структуры, которые могут дать вам самый широкий доступ к активам во всем мире. Швейцария, Австрия будут сохранять статус модных и престижных юрисдикций, поскольку их бренд формировался очень долго и тщательно. Швейцария — это финансовый центр старой Европы (большого рынка потребления), он хорош для сохранения капитала и защиты его от инфляции, но точно не чемпион по генерированию большого капитала.

Смотрите также:  Компания beko разработала холодильник со спецосвещением, сохраняющим свежесть продуктов

США открывают возможности для быстрого проведения сделок, доступа к данным, к новым IPO, которые проводятся по всему миру, вхождения в различные Private Equity Funds, частные инвестиции, пулы клиентов. Также американские банки дают возможность зарабатывать при снижении стоимости акций: занимать акцию с возможностью выкупа. На современном волатильном рынке иметь такую возможность очень важно. Еще два-три года назад можно было играть вдолгую на растущем рынке. Сейчас в период кризиса и неопределенности нужно иметь пространство для маневра и ресурс, обеспечивающий скорость операций.

При всей своей привлекательности банки США все еще остаются недоступными для украинских клиентов. Украину боятся, поскольку считают нашу страну одной из самых коррумпированных в мире. Между тем, уже сейчас есть возможности для входа и опыт успешной работы на финансовом рынке этой страны, обеспечивающем качественную заботу о капитале.

Источник: biz.nv.ua