Все по Фрейду. Управление инвестициями как разновидность психоанализа

0
243

Пять профессиональных особенностей, превращающих управляющего активами в психоаналитика

Источник: biz.nv.ua

Доверие и эмпатия — основа эффективных долгосрочных отношений. Это правило работает абсолютно во всех сферах, и особенно актуально оно в сфере управления активами. Мне неоднократно доводилось слышать любопытное сравнение: управление активами — одна из разновидностей психоанализа. Размышляя на эту тему, я обнаружил пять общих принципов.

Определить риск-профиль. В управлении активами крайне важно на старте понять взгляды и мотивы клиента, а также триггерные точки и границы, за которые нельзя выходить. По сути, все это сводится к одной главной характеристике — риск-профилю клиента, то есть его отношению к риску, зависящему от личности, целей и комфортных для него сроков инвестирования. Понимание риск-профиля помогает управляющему в периоды кризисов и обусловленных ими просадок найти правильные слова, которые успокоят клиента и помогут передать ему уверенность управляющего в правильно выбранной стратегии и адекватных ситуации действиях. Если инвестиционная стратегия построена правильно, в портфеле собраны качественные, устойчивые, хорошо работающие компании. Просадка в цене в таком случае — временное, краткосрочное рыночное явление; ситуация, которую нужно использовать для того, чтобы докупить акции на выгодных условиях.

Признать ошибку. Грубейшее этическое нарушение со стороны любого специалиста — держаться за свою ошибочную позицию. Нужно уметь признавать ошибку, если в процессе глубокого анализа данных выявлен новый факт, опровергающий вашу точку зрения, а не избирательно относиться к информации, концентрируясь только на тех фактах, которые подтверждают вашу правоту. Так же, как и в психоаналитике, в сфере управления активами готовность специалиста вовремя скорректировать методику и подход имеет критически важное значение. Клиент часто не является финансовым специалистом, у него нет достаточно времени для обработки огромного массива информации и возможности принимать решение, основываясь на фактах, составляющих 1−2% всей информации по тому или иному активу. Задача управляющего — обратить внимание клиента именно на эти решающие факты, цифры и данные.

Смотрите также:  Цитрусовые в Украине растут в цене на фоне предновогоднего ажиотажа

Отключить эмоции. Психоаналитик не должен переживать и погружаться в эмоции, справиться с которыми помогает своему клиенту. Аналогично, в управлении активами, решения относительно тех или иных инвестиций должны приниматься на безэмоциональной основе, насколько это возможно. Всеми нами руководят эмоции, но в случае с выбором активов и действиями по отношению к ним, чем меньше эмоций, тем более взвешены решения, тем выше прибыль.

Не распыляться и оттачивать мастерство. В современном мире неограниченных возможностей и соблазна ими воспользоваться, очень важно уметь отсекать лишнее, концентрироваться на том, что у вас получается лучше всего, и оттачивать свое мастерство в выбранном направлении. Этот тот самый принцип эссенциализма (фокусировании на самом важном), который в одноименной книге описал Грег МакКеон.

Людьми, не упускающими ни одной возможности в бизнесе, постоянно инвестирующими свое время в изучение новых дисциплин, разнообразные курсы и программы, новые проекты и инициативы, искренне восхищаются, их уважают и ставят в пример. Однако по-настоящему доверяют и прислушиваются к мастерам своего дела, сконцентрированным на чем-то одном, но доведшим объект своей концентрации до совершенства.

В сфере управления активами существует множество соблазнительных направлений, участие в которых сулит крупный выигрыш. Высший пилотаж для управляющего — не поддаваться этим соблазнам и сосредоточиться на выбранных секторах, углубляя по ним свою экспертизу. Расхоже мнение, что инвестиционный портфель должен быть максимально диверсифицирован — в нем должно быть не менее 20 компаний, тогда снижается потенциальный риск. Так и есть, но одновременно снижается и потенциальная прибыль. На наш взгляд, оптимальный вариант — 9 компаний в портфеле, но досконально изученных и проанализированных. Хороший управляющий не может глубоко понимать бизнес 40 объектов инвестиций даже при наличии штата первоклассных аналитиков. Поверхностное знание приводит к поверхностному успеху, который достигнут не в результате обдуманных шагов и проработанной стратегии, а как следствие удачного стечения обстоятельств.

Смотрите также:  По решению Кабмина. Укрэксимбанк перечислит в бюджет менее 20 млн гривен дивидендов

Часто инвесторы ловят хайповые темы, которые подбрасывает жизнь. Краткосрочно такой подход может обеспечить прибыль, но в долгосрочной перспективе он приводит к тому, что человек ни в чем не является профессионалом, отсутствие стержня делает его весьма уязвимым. Как сказал один из моих клиентов, лучше заработать миллион в своей теме, чем десятки миллионов — в хайповой. В перспективе трех-пяти лет есть риск потерять намного больше: одна из хайповых тем вас непременно подведет. Управляющий активами ни в коем случае не должен игнорировать актуализировавшиеся темы, но эффективно использовать хайп возможно только в рамках своего экспертного поля.

Расширить границы. Одна из функций психоанализа — помочь клиенту глубже понять себя, свои цели и мотивы, а также — увидеть новые возможности и неочевидные для него пути достижения этих целей. По сути, правильно выстроенная коммуникация между клиентом и управляющим активами предполагает те же результаты. Вместе с клиентом разобраться в его мотивах и показать новые возможности для реализации финансового успеха, о которых ранее он не задумывался или которые казались ему чересчур рискованными и непонятными.